כסף ירוק זה לא רק סיסמה – בישראל 2025 זו הזדמנות אמיתית להרוויח ולתרום לסביבה. בשנים האחרונות חווה שוק ההון הישראלי מהפכה של ממש, עם צמיחה משמעותית בהיקף ההשקעות הסביבתיות. לפי נתוני הבורסה לניירות ערך, היקף ההשקעות הירוקות בישראל הגיע לכ-5 מיליארד שקל בשנת 2023, עלייה של כ-40% משנה קודמת. מגמה זו משתלבת בטרנד העולמי שבו נתח השוק של השקעות ESG (סביבה, חברה וממשל תאגידי) כבר עובר את רף 30 הטריליון דולר.
במאמר זה נסקור את המהפכה הירוקה בשוק ההון הישראלי, נבחן את סוגי ההשקעות הירוקות הזמינות למשקיעים מקומיים, נציג סיפורי הצלחה, תמריצים ממשלתיים, תחומי צמיחה מובילים וטיפים למשקיע המתחיל. האם אפשר להרוויח ולשמור על הסביבה בו-זמנית? התשובה היא כן, והמאמר הזה יראה לכם איך.
מה הן השקעות ירוקות ואיך הן משפיעות על שוק ההון הישראלי
“כסף ירוק” או “השקעות ירוקות” הם מונחים המתייחסים להשקעות הלוקחות בחשבון לא רק את השורה התחתונה הכלכלית, אלא גם את ההשפעה הסביבתית של העסק או הפרויקט. אלו השקעות המכוונות לחברות ופרויקטים שמקדמים קיימות סביבתית, הפחתת פליטות גזי חממה, שימוש יעיל במשאבים טבעיים, ופיתוח טכנולוגיות נקיות.
בישראל, השקעות ירוקות מתרכזות במספר תחומים מרכזיים: אנרגיה מתחדשת (בעיקר סולארית), טכנולוגיות חיסכון במים, חקלאות מתקדמת, ותחבורה חשמלית. בעוד שחברות רבות מפתחות פתרונות ירוקים, אחד התחומים הבולטים בישראל הוא שוק הרכבים החשמליים, עם אפשרויות מימון ל-BYD דולפין ודגמים חשמליים נוספים שהופכים נגישים יותר למשקיעים ולצרכנים כאחד.
חשוב להבין שהשקעות ירוקות בישראל כעת מקבלות גם תמיכה רגולטורית והכרה באמצעות תקנים והסמכות. הרשות לניירות ערך פרסמה הנחיות לגילוי אודות היבטי ESG, וגופים פיננסיים בישראל מחויבים יותר ויותר לשקיפות בנוגע להשפעות סביבתיות. תקן הדיווח הוולונטרי GRI (Global Reporting Initiative) הפך לנפוץ בקרב חברות ציבוריות ישראליות, וההסמכה הזו מהווה אינדיקציה למשקיעים המחפשים השקעות אחראיות סביבתית.
מגוון אפיקי ההשקעה הירוקים בשוק ההון הישראלי
המשקיע הישראלי נהנה כיום ממגוון הולך וגדל של אפיקי השקעה ירוקים, המאפשרים לו להשתתף במהפכה הירוקה בשוק ההון הישראלי בהתאם להעדפות סיכון וטווחי השקעה שונים. בין האפשרויות הבולטות:
- השקעות ישירות במניות חברות אנרגיה מתחדשת ישראליות
- קרנות נאמנות עם מיקוד סביבתי
- אג”ח ירוקות של חברות וממשלה
- השקעות בחברות טכנולוגיה נקייה (קלינטק)
- מימון המונים לפרויקטים סביבתיים
השקעה ישירה במניות חברות אנרגיה מתחדשת כמו אנרג’יקס, משק אנרגיה ואנלייט אנרגיה מאפשרת למשקיעים להשתתף ישירות בצמיחה של סקטור האנרגיה המתחדשת. חברות אלו מפעילות מתקני אנרגיה סולארית ורוח בישראל ובחו”ל, ומציגות צמיחה עקבית בשנים האחרונות.
קרנות נאמנות ירוקות הפכו לאופציה פופולרית בקרב משקיעים המעדיפים פיזור סיכונים. בשנתיים האחרונות הושקו בישראל למעלה מ-15 קרנות נאמנות עם התמחות סביבתית או קריטריוני ESG, המציעות חשיפה למגוון חברות וסקטורים עם ביצועים סביבתיים חיוביים.
אג”ח ירוקות מהוות ציון דרך משמעותי במהפכה הירוקה בשוק ההון הישראלי. ממשלת ישראל הנפיקה את האג”ח הירוקה הממשלתית הראשונה ב-2023, ומספר חברות כמו שיכון ובינוי וחברת החשמל הנפיקו גם הן אג”ח ירוקות המיועדות למימון פרויקטים סביבתיים.
זירת מימון ההמונים מציעה למשקיעים קטנים יותר אפשרות להשתתף בפרויקטים סביבתיים החל מסכומים נמוכים יחסית. פלטפורמות כגון Fundit מציעות השקעה בפרויקטים סולאריים קטנים ובינוניים, עם תשואות שנתיות מוערכות של 5%-8%.
סיפורי הצלחה של השקעות ירוקות בישראל
ההשקעות הירוקות בישראל מציגות מספר סיפורי הצלחה משמעותיים שממחישים את הפוטנציאל הטמון במהפכה הירוקה בשוק ההון הישראלי. חברת אנלייט אנרגיה מתחדשת מהווה דוגמה מובהקת. מניית החברה העוסקת בפיתוח, הקמה והפעלה של מתקני אנרגיה מתחדשת, רשמה עלייה של למעלה מ-300% בחמש השנים האחרונות. הצמיחה המרשימה הזו נובעת מהרחבת פעילות החברה בישראל ובעולם ומהביקוש הגובר לאנרגיות מתחדשות.
סיפור הצלחה נוסף ניתן למצוא בקרן הנאמנות “מיטב דש אנרגיה ירוקה”, שהשיגה תשואה מצטברת של למעלה מ-40% בשלוש השנים האחרונות. הקרן מתמקדת בחברות ישראליות ובינלאומיות בתחום האנרגיה המתחדשת ויעילות אנרגטית, וביצועיה מדגישים את הפוטנציאל הכלכלי הטמון בהשקעות ירוקות.
בזירת האג”ח הירוקות, חברת החשמל שגייסה 500 מיליון שקל באמצעות אג”ח ירוקות ב-2021, דיווחה על ביקוש עודף משמעותי ותנאי מימון משופרים לעומת אג”ח רגילות. הכספים שימשו לפיתוח תשתיות אנרגיה מתחדשת ורשת חכמה, כאשר המשקיעים נהנו גם מתשואה תחרותית וגם מתחושת תרומה לקידום האנרגיה הנקייה בישראל.
הגורמים להצלחות אלו מגוונים: המדיניות הממשלתית התומכת בצמצום פליטות פחמן, כניסה של משקיעים מוסדיים גדולים לתחום, הירידה בעלויות הטכנולוגיה המתחדשת, והעלייה בהעדפות הצרכנים למוצרים ושירותים ירוקים. כל אלה יוצרים מומנטום חיובי להמשך הצמיחה בתחום ההשקעות הירוקות בישראל בשנים הקרובות.
מדיניות ותמריצים ממשלתיים התומכים בהשקעות ירוקות
המהפכה הירוקה בשוק ההון הישראלי מקבלת רוח גבית משמעותית מהמדיניות הממשלתית והתמריצים הכלכליים שהוצגו בשנים האחרונות. ממשלת ישראל הציבה יעדים שאפתניים להפחתת פליטות גזי חממה ב-27% עד שנת 2030 ומעבר ל-30% אנרגיה מתחדשת באותה שנה. יעדים אלו מגובים במספר תמריצים משמעותיים:
- הטבות מס להשקעות בחברות אנרגיה מתחדשת
- מענקים לחברות טכנולוגיה נקייה ישראליות
- סבסוד רכישה ושימוש במוצרים ירוקים
במסגרת הטבות המס, משקיעים בפרויקטים של אנרגיה מתחדשת זכאים להפחתת מס השבח, פחת מואץ ופטורים ממסים מסוימים. הטבות אלה הביאו להגדלת ההשקעות בחברות כמו סולאראדג’ ונופר אנרגיה, שזכו למימון משמעותי הודות לאופק הכלכלי הטוב יותר.
רשות החדשנות מעניקה מענקים לחברות ישראליות בתחום הקלינטק, כאשר בשנת 2023 הוקצו כ-200 מיליון שקל לתמיכה בחברות סטארט-אפ ירוקות. חברות כמו ווטריה (פתרונות חכמים לניהול מים) ובהרנד (מערכות חכמות לניהול אנרגיה) נהנו ממענקים אלו וראו צמיחה משמעותית בפעילות.
התמריצים הממשלתיים השפיעו גם על שוק ההון עצמו, עם עידוד מוסדות פיננסיים להשקיע בתחום הירוק. הממשלה אף הריצה מהלך של חינוך פיננסי להשקעות אחראיות, מה שהגדיל את הביקוש גם בקרב משקיעים פרטיים. תמריצים אלו יוצרים מעגל חיובי של צמיחה והשקעה בחברות הפועלות בתחום הירוק, ומחזקים את המהפכה הירוקה בשוק ההון הישראלי.
תחומי הצמיחה המובילים בשוק ההשקעות הירוקות הישראלי
כאשר מסתכלים על המהפכה הירוקה בשוק ההון הישראלי, מספר תחומים בולטים כמנועי צמיחה משמעותיים עם פוטנציאל השקעה גבוה. אחד התחומים המרכזיים הוא שוק הרכבים החשמליים, שחווה צמיחה מטאורית של למעלה מ-50% בשנה האחרונה. לפי נתוני רשות המיסים, מספר הרכבים החשמליים בישראל הוכפל ב-2023, כאשר יותר מ-25,000 רכבים חשמליים חדשים נרשמו.
המהפכה בתחום הרכב החשמלי מציעה הזדמנויות השקעה לצד אופציות צרכניות מעניינות. חברות ישראליות כמו איבולט וסטורדוט, המפתחות טכנולוגיות סוללות מהפכניות, זוכות לתשומת לב רבה מצד משקיעים. במקביל, חברות תשתית לטעינה חשמלית כמו אלקטריאון (פיתוח טכנולוגיית טעינה אלחוטית לכבישים) וסונול אי.וי מציגות פוטנציאל צמיחה משמעותי.
תחום האנרגיה המתחדשת ממשיך להוביל את המהפכה הירוקה בישראל, עם דגש על אנרגיה סולארית. ישראל נהנית מיתרון משמעותי בתחום זה הודות לאקלים השטוף שמש והניסיון הרב שנצבר בפיתוח טכנולוגיות סולאריות. חברות כמו ברייטסורס אנרג’י, שפיתחה טכנולוגיה לשיפור יעילות פאנלים סולאריים, מושכות השקעות משמעותיות ומציגות צמיחה דו-ספרתית.
טכנולוגיות חיסכון במים מהוות גם הן תחום השקעה צומח. חברות ישראליות כגון ווטרג’ן, שמפתחת פתרונות להפקת מים מהאוויר, וטק-למים, המציעה מערכות חכמות לניהול מערכות מים עירוניות, הפכו למוקדי עניין עבור משקיעים מקומיים ובינלאומיים. בהתחשב במשבר המים העולמי, הביקוש לפתרונות אלו צפוי לגדול משמעותית בשנים הקרובות.
מימון חדשני מאפשר לצרכנים להשתתף במהפכה הירוקה
מעבר להשקעות ישירות בשוק ההון, המהפכה הירוקה בשוק ההון הישראלי מתבטאת גם בפתרונות מימון חדשניים המאפשרים לצרכנים הפרטיים להשתתף בה. מודלים אלה מורידים את חסמי הכניסה לעולם הירוק, שבעבר נחשב יקר ולא נגיש לרוב הציבור.
בתחום הרכב החשמלי, תוכניות ליסינג וחכירה ייעודיות הפכו את האופציה החשמלית לנגישה יותר. בעוד שהעלות הראשונית של רכב חשמלי עדיין גבוהה, מסלולי מימון אטרקטיביים מאפשרים לפרוס את העלות, כאשר החיסכון בדלק ובתחזוקה מכסה חלק משמעותי מההוצאה החודשית. מחקר שנערך על ידי המועצה הישראלית לבנייה ירוקה מצא שבעלי רכב חשמלי חוסכים בממוצע כ-1,200 שקל בחודש בהשוואה לרכב בנזין דומה.
בתחום האנרגיה הסולארית, הסדרי Net Metering מאפשרים לצרכנים פרטיים להתקין מערכות סולאריות ביתיות ולמכור עודפי חשמל לרשת הארצית. בנקים ישראליים מציעים הלוואות ייעודיות למימון מערכות אלו, עם החזר השקעה מוערך של 7-10 שנים. חברות כגון סולארדג’ ואנלייט פיתחו מודל שותפות שבו התושבים אינם צריכים לשלם עבור העלות הראשונית, אלא רק עבור החשמל המיוצר, במחיר נמוך מזה של חברת החשמל.
המדריך למשקיע הקטן בשוק הירוק הישראלי
כניסה למהפכה הירוקה בשוק ההון הישראלי אינה צריכה להיות מורכבת או מסוכנת. גם משקיעים מתחילים עם סכומים צנועים יכולים להשתתף ולתרום לשינוי הסביבתי תוך יצירת תשואה פוטנציאלית חיובית. ההמלצה הראשונה היא להתחיל בקרנות סל (ETFs) או קרנות נאמנות עם מיקוד סביבתי, המציעות פיזור סיכונים טוב יותר מהשקעה במניה בודדת.
חשוב ביותר לבדוק את אמינות ההשקעות הירוקות ולהימנע מ”גרינוושינג” – מצב שבו חברות מציגות מצג שווא של פעילות ירוקה. בדקו את דוחות הקיימות של החברה, חפשו תקנים בינלאומיים כגון ISO 14001, ובחנו האם החברה מפרסמת יעדים מדידים להפחתת ההשפעה הסביבתית שלה. מומלץ להתייעץ עם יועץ השקעות המתמחה בהשקעות אחראיות.
בעוד שאג”ח ירוקות נחשבות להשקעה בטוחה יחסית, מניות חברות קלינטק בשלבי צמיחה מוקדמים עשויות להתאפיין בתנודתיות גבוהה. פיזור השקעות בין אפיקים שונים – מאג”ח ועד מניות צמיחה – יכול ליצור תיק השקעות מאוזן יותר. באופן כללי, השקעות ירוקות יכולות לשמש הן למטרות צמיחה ארוכת טווח והן כהגנה מפני סיכוני אקלים ורגולציה עתידית.
עתיד ההשקעות הירוקות בישראל
המהפכה הירוקה בשוק ההון הישראלי נמצאת עדיין בשלבים מוקדמים, אך הסימנים מצביעים על התבססות והתרחבות משמעותית בשנים הקרובות. הגידול בהיצע המוצרים הפיננסיים הירוקים, הרחבת הרגולציה התומכת, ועליית המודעות בקרב הציבור הרחב יוצרים תשתית איתנה להמשך צמיחה בתחום.
מומחי אנרגיה צופים שעד 2030, למעלה מ-35% מהאנרגיה בישראל תיוצר ממקורות מתחדשים, פי שניים מהמצב כיום. החקיקה הצפויה בנושאי מיסוי פחמן והפחתת זיהום צפויה לתת יתרון משמעותי לחברות ירוקות, מה שעשוי להגדיל את הביקוש להשקעות סביבתיות.
במקביל, צפוי גידול בשוק הצרכני של מוצרים ושירותים ירוקים. לאור המגמות הנוכחיות, חברות כמו מימון רכבים חשמליים יורו-ליס מאפשרות לאנשים פרטיים ליהנות מהמהפכה הירוקה בהיבט הצרכני, במקביל להזדמנויות ההשקעה המתפתחות בשוק.
המהפכה הירוקה בשוק ההון הישראלי היא אכן win-win – שילוב של הזדמנויות רווח כלכלי ותרומה לעתיד בר-קיימא. משקיעים קטנים כגדולים יכולים למצוא את מקומם במהפכה זו, ולהרוויח לא רק במונחים כספיים, אלא גם בהשפעה חיובית על עתיד הסביבה בישראל ובעולם כולו.
